✅ 策略验证与绩效指标
这是将稳健策略与统计幻觉区分开来最重要的技术章节。
为什么验证不可谈判
未经验证的策略是假设，不是系统。最常见的三个陷阱：
- 过度拟合 — 策略"记住"了过去，而非从中学习
- 样本量不足 — 3个月的回测在统计上不显著
- 没有样本外期间 — 如果在所有可用数据上调整参数，无法验证稳健性
验证阶段
第一阶段——回测
将策略应用于历史市场数据，模拟其过去的表现。
:::danger 过度拟合——最危险的陷阱 优化参数直到策略在历史数据上完美运作。结果：精彩的回测，灾难性的实盘表现。 :::
第二阶段——前向测试（模拟交易）
在实时市场数据上运行验证后的策略，但不使用真实资金。
第三阶段——滚动优化分析
绩效指标
| 指标 | 公式 | 良好水平 |
|---|---|---|
| 夏普比率 | （收益−无风险利率）/ 收益标准差 | >1.5 |
| 索提诺比率 | （收益−无风险利率）/ 下行标准差 | >2.0 |
| 卡尔马比率 | 年化收益 / 最大回撤 | >2.0 |
| 盈利因子 | 总盈利 / 总亏损 | >1.5 |
| 最大回撤 | 最大峰谷跌幅 | <20% |
Two Sigma — '如何对交易策略进行回测' — 涵盖数据要求、执行建模和回测的主要陷阱。
➡️ 下一步
- 算法交易 → — 使用MQL5和专家顾问自动化已验证的策略。